Ürün kümelerine bakıldığında, ferdi muhtaçlık kredilerinde çeyreklik yüzde 18’lik büyüme ve 72 baz puanlık pazar hissesi artışı; kredi kartlarında ise yüzde 15 büyüme ve 43 baz puanlık pazar hissesi artışı gerçekleşti.

TL kredi getirilerinde çeyreklik oran yüzde 49,1’e yükseldi. Bu oran, bölüm ortalamasının 84 baz puan üzerinde gerçekleşti. Kümülatif olarak yılın birinci yarısında TL kredi getirisi yüzde 48,5 düzeyine çıkarken, bölüm ortalamasına nazaran 297 baz puanlık fark oluştu.

Net faiz marjında daralma

Yapı Kredi’nin 2025 birinci yarısında TL müşteri mevduatı yüzde 17 artarak 917 milyar TL’ye, yabancı para mevduatı ise yüzde 14 artışla 18,1 milyar dolara çıktı. Bankanın vadesiz mevduat pazar hissesi yüzde 47 düzeyinde gerçekleşirken, TL vadesiz mevduat meblağı 295 milyar TL oldu. Birebir devirde TL mevduat maliyeti kümülatif bazda yüzde 31,8 düzeyinde kaydedildi.

Yapı Kredi, 2025’in ikinci çeyreğinde fonlama maliyetlerinde aktif idare sayesinde net faiz marjında (NFM) sonlu bir daralma ile güçlü gelir performansını sürdürdü.

Net faiz marjı gelişimi tarafında yılın birinci yarısında 116 baz puanlık artış gözlenirken, ikinci çeyrekte çeyrekten çeyreğe 37 baz puanlık sonlu gerileme ile oran yüzde 1,89’a indi. Birinci çeyrekte bu oran yüzde 2,09 düzeyindeydi.

Banka, TL mevduat faizlerinde dal ortalamasına nazaran yaklaşık 100 baz puan daha düşük maliyetle fonlama sağlarken, yeni TL kredi fiyatlamasında kesimin 450 baz puan üzerinde bir getiri elde etti. Kredi-mevduat makası tarafında ise Yapı Kredi, 2025’in birinci yarısında 3,87 puanlık katkı ile bölüm rakiplerine nazaran besbelli bir avantaj yakaladı.

Fiyat ve komite gelirlerinde güçlü artış

Yapı Kredi’nin 2025 yılı birinci yarısında net fiyat ve kurul gelirleri güçlü bir artış gösterdi. Bankanın bu kalemdeki geliri geçen yılın birebir devrine nazaran yüzde 45 yükselerek 52 milyar TL’ye ulaştı; ikinci çeyrekte ise çeyreklik bazda yüzde 16 artışla 28 milyar TL olarak kaydedildi.

Yapı Kredi’nin 2025 yılı birinci yarısında faaliyet masrafları geçen yılın tıpkı devrine nazaran yüzde 52 artarak 55 milyar TL’ye yükseldi. İkinci çeyrekte sarfiyatlar çeyreklik yüzde 6 artışla 28 milyar TL oldu. Kurul gelirlerinin sarfiyatları karşılama oranı ikinci çeyrekte yüzde 100, birinci yarıda yüzde 96 düzeyinde gerçekleşirken, masrafların ortalama etkinlere oranı yüzde 3,9 oldu.

Yapı Kredi’nin 2025 yılı ikinci çeyreğinde takipteki kredi oranı yüzde 3,4 düzeyinde sabit kalırken, tahsil edilmiş gecikmiş alacaklar hariç toplam karşılık oranı yüzde 4,0, dahil edildiğinde ise yüzde 3,7 olarak gerçekleşti. Bankanın takipteki krediler pazar hissesi bu devirde 103 baz puan geriledi. Kredi riski maliyeti çeyreksel olarak 152 baz puan, kümülatif bazda ise 162 baz puan düzeyinde kaydedildi. Bu maliyetin 210 baz puanı Kademe III kredilerden, 38 baz puanı ise Basamak I ve II kredilerden kaynaklanırken, tahsilatların 86 baz puanlık müspet tesiri oldu.

2025 yılının birinci yarısında Yapı Kredi’nin sermaye yeterlilik oranı yüzde 13,1, çekirdek sermaye oranı yüzde 9,94 ve ana sermaye oranı yüzde 10,89 düzeyinde gerçekleşti. Çeyreklik bazda bir ölçü gerileme görülse de bankanın yasal limitlerin üzerinde sermaye tamponunu koruduğu izleniyor. Sermaye yeterliliği oranındaki değişimde en büyük tesir hacim artışı ve kâr kalemlerinden geldi.

Bankanın 2025 beklentileri

Yapı Kredi, 2025 yılına ait beklentilerini paylaştı. Banka, TL kredi büyümesinde enflasyonun altında, yabancı para kredilerde ise orta onlu düzeylerde büyüme öngörüyor. Net faiz marjında daha evvelki maksada kıyasla aşağı taraflı bir revizyonla 200–225 baz puan düzgünleşme bekleniyor. Kurul gelirlerinde büyüme beklentisi üst istikametli revize edilerek yüzde 40’ın üzerine taşındı. Masraf artışının yüzde 50’nin altında kalacağı ve kredi riski maliyetinin 150–175 baz puan aralığında olacağı öngörülüyor. Banka, 2025 yılı için özkaynak kârlılığını orta yirmili düzeylerde hedefliyor.